無期限の信用取引①(ブルーカラー投資家の成長記録)
こんばんは
市場は相変わらず上り調子の良い流れですね。
資産評価額も少しずつ上昇していい感じです。
先日売却した山陽特殊製鋼も続伸しているようです。
利益を逃しているのが悔やまれます。
利益を確定しているのにも関わらず、損した気持ちになるのは辛いです。。
では、本題です!
今回は、無期限の信用取引の運用をした結果どうなっているのか、
今後の方針をどうするかを書いていきます。
前回までの戦略まとめ
以前考えた戦略の現在までの状況と今後の方針についての回なので、
サラッと振り返ります。
借金をして運用できる、
レバレッジの効いた取引があるならば利用するほかない。
ということで、始めたのが、
無期限の高配当銘柄運用です。
無期限の信用取引にした理由は、
期限付きのものだと、真に価値あるものでも、
相場の気分次第では正当な価格付けがされずに損する
ということを嫌ったためです。
高配当銘柄にした理由は、
信用建ての金利以上の配当があれば、
ほったらかし運用ができると思ったからです。
ということで、
100万円分の信用取引で、高配当銘柄を5銘柄を運用していました。
・JT
・SMBC
・ソフトB
・三菱商事
受取配当金
購入から現在までの受取配当金はこちらです
受取配当金・・・・+17,190円
含み益拡大
購入時と比べて、日経平均が大幅な上昇をしたこともあり、
私の高配当銘柄のポートフォリオも10%程度の含み益が発生していました。
そこで、ふと思ったのですが、
未来に貰えるであろう配当金よりも、
今獲得できるキャピタルゲインの方が良いのではないかと思いました。
そこで、さっそく計算してみました。
excelさんの出番です。
10年後の利益を先取り
私の立てた計算がこちらです。
管理費 |
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名義書き換え料 |
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1株1銭/月 |
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権利確定日毎に単元数*55円 |
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上限 |
1000 |
円 |
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年間2回想定 |
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下限 |
100 |
円 |
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年間収支 |
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配当金 |
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負債(金利+手数料) |
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合計 |
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購入単価 |
保有株 |
単元株配当金 |
税引き前 |
税引き後 |
管理費 |
名義書き換え料 |
負債(金利+手数料) |
受取配当金 |
年間利益 |
|
3070 |
100 |
190 |
19000 |
16090 |
10652.9 |
1320 |
110 |
12082.9 |
16090.15 |
4007.25 |
まずは、年間の収支表を立てました。
次に、10年後の予測収益表を立てました。
予測収益(10年後) |
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受取配当金 |
負債 |
利益 |
割引現在価値計算 |
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3%の場合 |
1%の場合 |
10y後 |
160901.5 |
120829 |
40072.5 |
29817 |
36277 |
ということは、
40072円よりも高く売却できるのであれば、
10年後の利益を先取りできる計算になりますね。
この表に各銘柄を当てはめていくと、
3銘柄の売却が決まりました。
・SMBC
・三菱商事
ENEOSに関しては、
年間収支がマイナスになっていることが発覚しました。(笑)
ということで、
売却益・・・・+72,303円
となりました。
参考資料(各銘柄の表)
管理費 |
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名義書き換え料 |
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1株1銭/月 |
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権利確定日毎に単元数*55円 |
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上限 |
1000 |
円 |
|
年間2回想定 |
|
|
下限 |
100 |
円 |
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ーENEOSー
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購入単価 |
保有株 |
単元株配当金 |
税引き前 |
税引き後 |
管理費 |
名義書き換え料 |
年間手数料 |
年間キャッシュフロー |
年間利益 |
年間負債 |
|
408 |
200 |
22 |
4400 |
3726.14 |
2831.52 |
1320 |
220 |
4371.52 |
3726.14 |
-645.38 |
4371.52 |
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割引現在価値計算 |
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キャッシュ |
負債 |
利益 |
3%の場合 |
1%の場合 |
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10y後 |
37261.4 |
43715.2 |
-6453.8 |
27725.98 |
33732.26 |
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毎年マイナス額が膨らむ悲惨な結果になるところでした
気づけて良かったです
ー三菱商事ー
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購入単価 |
保有株 |
単元株配当金 |
税引き前 |
税引き後 |
管理費 |
名義書き換え料 |
年間手数料 |
年間キャッシュフロー |
年間利益 |
年間負債 |
|
2536 |
100 |
134 |
13400 |
11347.79 |
8799.92 |
1320 |
110 |
10229.92 |
11347.79 |
1117.87 |
10229.92 |
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割引現在価値計算 |
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キャッシュ |
負債 |
利益 |
3%の場合 |
1%の場合 |
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10y後 |
113477.9 |
102299.2 |
11178.7 |
84438.21 |
102730.1 |
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ーソフトバンクー
年間収支 |
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配当金 |
|
負債(金利+手数料) |
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合計 |
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購入単価 |
保有株 |
単元株配当金 |
税引き前 |
税引き後 |
管理費 |
名義書き換え料 |
負債 |
配当金 |
利益 |
|
ソフトB |
1365 |
200 |
86 |
17200 |
14566 |
9476 |
1320 |
220 |
11016 |
14566 |
3550 |
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予測収益(10年後) |
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配当金 |
負債 |
利益 |
割引現在価値計算 |
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3%の場合 |
1%の場合 |
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10y後 |
145658.2 |
110162.2 |
35495.97 |
26412.34 |
32134.04 |
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ーJTー
年間収支 |
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配当金 |
|
負債(金利+手数料) |
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合計 |
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購入単価 |
保有株 |
単元株配当金 |
税引き前 |
税引き後 |
管理費 |
名義書き換え料 |
年間手数料 |
配当
|
年間利益 |
||
|
1988 |
100 |
130 |
13000 |
11009.05 |
6898.36 |
1320 |
110 |
8328.36 |
11009.05 |
2680.69 |
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予測収益(10年後) |
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配当 |
負債 |
利益 |
割引現在価値計算 |
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3%の場合 |
1%の場合 |
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10y後 |
110091 |
83284 |
26807 |
19947 |
24268 |
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残るは、JTとソフトB
思わぬ利益が発生して手仕舞いした格好となりましたが、
先ほどの表と照らし合わせてみて、
リターンが納得いく水準まで乗っかれば、売却。
それ以外は永久保有とします。
(配当が手数料を上回る限り)
毎年、5千円程度の利益を生むマネーマシンです。
フリーキャッシュフロー・・・2万5千円
あります。
2万5千円を複利運用していければ、
さらなる高リターンが見込めますね。
金利などの支払いを先延ばしにできる権利は相当魅力的です。
まとめ
今回は、無期限信用取引で、
10年分のリターンを先取りできるほどの含み益のため、
一部売却したという報告?になりました。
当初の予定で、
100万円分の運用を掲げていたので、
この売却してできた空き枠は適宜買い増ししていく予定です。
ですが今のところ、
株価は高水準に来ているように感じるため、
なかなか手が出しずらいです。。。
またこの戦略について動きがあったら、ブログ更新していきます。
記事作成途中にJTの決算報告があり、相当な下落となってしまいました。
10%程度の含み益があったのですが、
一転して、微マイナスとなってしまいました。
ショックですが、戦略が崩れない限りは継続保有です。
最後まで読んで頂きありがとうございました。
また次回もよろしくお願いします。